Cursos de Forex - Formaciones del Precio
Es un error afirmar que los cambios de tendencia son acontecimientos fácilmente detectables, y más para un mercado tan dinámico como FOREX. Estos cambios de tendencia, muchas veces vienen acompañadas por un periodo de transición previo. Y aquí radica el problema principal a la hora de realizar nuestras inversiones en FOREX, ya que estos periodos de transición no siempre dan señal de cambio, sino que muchas veces una pausa o la consolidación de la tendencia existente.
Modelos de Formaciones del Precio
El estudio de los periodos de transición como su pronóstico de comportamiento nos lleva a pensar la existencia de modelos de comportamiento de los precios, y como siempre, lo primero que se debe determinar son las definiciones:
Los modelos de comportamiento del precio son formaciones que aparecen en los gráficos en todos los mercados financieros, desde la Bolsa de Valores hasta FOREX, y estos modelos se pueden clasificar en distintas categorías y con esto, en distintas relevancias.
Dos Categorías de Modelos: Formaciones de Cambio de Tendencia y Continuación
Hay dos grandes categorías de modelos de comportamiento del precio: cambio de tendencia y continuación. Como los nombres lo indican, los modelos de comportamiento de cambio de tendencia (o repliegue) indica que un importante retroceso de la tendencia está sucediendo. En cambio, un modelo de continuación indica que la tendencia está en "pausa" y que la tendencia existente debiera continuar.
La mayoría de los Modelos de Comportamiento de Precio tienen ciertas técnicas de medición, el cual permite al analista en poder determinar ciertos precios objetivos y precios de salida.
Los modelos más conocidos son el famoso hombro-cabeza-hombro, triángulos, conos, banderines.
Requisitos para ser Modelo de Formación
Muchas veces se pueden apreciar en los gráficos formaciones similares, sin embargo para ser valederas y ajustarse al modelo de comportamiento deben cumplir ciertos requisitos:
- Para ser un modelo de comportamiento debe existir una tendencia previa.
- La primera señal de un impedimiento de un cambio de tendencia es a menudo el rompimiento de una importante línea de tendencia.
- A mayor patrón de comportamiento, más grande será el movimiento siguiente.
- Modelos de comportamiento alcista por lo general son menos duraderos y más volátiles que los comportamientos en precios mínimos.
- Los volúmenes de transacción son más importante en los movimientos alcistas que bajistas.
A continuación veremos estos prerequisitos con más detalle:
Existencia de una tendencia previa
La existencia de una tendencia previa es un prerequisito muy importante para cualquier modelo de repliegue. Un mercado obviamente debe tener algo que retroceder... Una formación ocasionalmente aparece en el gráfico, pero si no proviene de una tendencia no hay nada que replegar (retroceder), por lo tanto el modelo de comportamiento del precio es inválido.
Un corolario de este punto es que al haber una tendencia previa que se pueda replegar (retroceder) es una materia de medición. Se tiene determinado qeu la mayoría de las técnicas de medición dan sólo un "mínimo" precio objetivo, ya que el precio "máximo" objetivo es el retroceso completo de la tendencia previa.
Rompimiento de una importante línea de tendencia
La primera señal de un repligue de tendencia es a menudo el rompimiento de una importante línea de tendencia. Se debe recordar que el rompimiento de una línea de tendencia no significa necesariamente el cambio por una tendencia opuesta. A modo de ejemplo tomemor el mercaod Forex EUR/USD que lleva años sobre una tendencia alcista, el rompimiento de la línea de tendencia en este caso, no garantiza una tendencia a la baja, sino que puede entrar en una tendencia horizonal (o plana).
A mayor patrón de comportamiento, más grande será el movimiento siguiente.
Cuando mencionamos la palabra "grande" nos referimos a la altura y el ancho del patrón, es decir la diferencia de precios junto con la duración (tiempo) del modelo de comportamiento del precio. Mientras que los mínimos se demoran más tiempo.
Diferencias entre máximos y mínimos
Patrones de comportamiento del precio de máximos generalmente duran menos y son más volátiles que los mínimos. Los precios a niveles máximos por lo general son más violentos y toman menos tiempo en formarse
Los volúmenes de transacción son más importantes en tendencias alcistas
Claro está que es difícil determinar los volúmenes de transacción en los mercados Forex, sin embargo este prerequerimiento lo presentamos como aplicable a otros mercados como Futuros o Bursátil. El Volúmen de transacción debiera aumentar en la dirección de la tendencia de mercado con el objetivo de completar el modelo de comportamiento. Por lo tanto al completarse cada modelo de comportamiento se debiera apreciar un aumento de volumen de transacciones. En otras palabras, el mercado, y en especial el mercado Forex debe cumplir el siguiente dicho: "Debe caer por su propio peso".
Nuestro siguiente capítulo veremos los principales formaciones de cambio de tendencia.