CURSOS DE FOREX

Sistemas de movimientos direccionales y parabólicos de Welles Wilder

En este capítulo veremos los estudios realizados por Welles Wilder en su libro “New Concepts en Technical Trading Systems”.

Sistema Parabólico (SAR)

El sistema parabólico conocido en inglés como Parabolic SAR es un sistema reversivo de tiempo/precio que siempre está presente en el mercado. La sigla SAR viene del inglés “Stop and Reverse” que viene del concepto que una posición se reversa cuando los stops que protegen las ganancias se activan. Es un sistema de seguimiento de tendencia y obtiene su nombre de parábola por la forma que tiende el precio a tomar cuando funcionan los stops (detener pérdidas).

La siguiente figura muestra un ejemplo del sistema parabólico SAR del mercado FOREX USD/JPY:

Welles Wilders construyó un factor de aceleración dentro del sistema. Cada día el stop se mueve en la dirección de la nueva tendencia. Al principio, el movimiento del stop es relativamente lento para darle tiempo a la tendencia a establecerse. A medida que el factor de aceleración se acentúa, el SAR empieza a moverse más rápido, eventualmente alcanzando al precio una vez que la tendencia empieza a aplanarse o falla en materializarse. El resultado, por lo general, es un stop y una señal de repliegue. Como un acompañante del gráfico, los sistemas parabólicos funcionan excelentemente en mercados con tendencia. Note que mientras las líneas de tendencia capturan a una tendencia en un buen modo, el sistema es bastante errático y generalmente canalizado en los periodos de congestión (sin tendencia).

Como se mencionó, el sistema parabólico o Parabolic SAR funciona bien en periodos de tendencia, en contraposición a los osciladores técnicos que funcionan muy bien en los periodos de congestión. Welles Wilder estimó que el precio está por lo general un 30% del tiempo en tendencia (se recomienda el uso de Welles Wilder) y un 70% en congestión o sin tendencia (se recomienda el uso de osciladores).

DMI y ADX (Average Directional Movement System)

Una solución para determinar si el mercado está en tendencia es el uso de algún filtro o dispositivo para determinar si el mercado está en tendencia o no. Las líneas de Wilder ADX miden la direccionalidad del movimiento de varios mercados en una escala de 0 a 100. Una línea de ADX al alza significa que el mercado está en tendencia y es recomendable usar un sistema de seguimiento de tendencia. Una línea ADX a la baja indica un ambiente de congestión o sin tendencia, el cual los osciladores técnicos serían los mejores candidatos para usar. En otras palabras el ADX mide el grado de movimiento de la dirección del precio de mercado.

Debido a que la línea ADX es de una escala de 0 a 100, el operador que sigue las tendencias simplemente abre posiciones en los mercados con los indicadores más altos en grados de tendencia. Cuando el mercado no tiene una tendencia marcada es mucho más aconsejable usar los osciladores técnicos.

Los movimientos direccionales (ADX) pueden ser usado como un sistema en sí mismo como un filtro al utilizar la parabólica SAR o cualquier otro sistema de seguimiento de tendencia. Dos líneas son generadas en el estudio DMI: +DI y –DI. La primera línea mide los movimientos de tendencia positivos y la segunda mide los movimientos de tendencia negativos o a la baja.

Podemos apreciar que el movimiento parabólico SAR es mucho más sensible, como consecuencia el sistema parabólico SAR entrega señales de cambio de tendencia más tempranamente. Sin embargo, usando el Sistema de Movimiento Direccional como filtro, muchas de estas señales pueden ser omitidas filtrando todas aquellas que sean contrarias a la dirección del sistema ADX.

La siguiente figura muestra la utilización de la parabólica SAR (parabolic SAR) y el sistema de movimiento direccional ADX en el mercado FOREX USD/JPY, donde el Sistema de Movimiento Direccional ADX filtra las señales falsas del sistema parabólico SAR.

El mejor momento para usar los sistemas de tendencia es cuando la línea de ADX está subiendo, sin embargo cuando la línea ADX comienza a aplanarse o baja del nivel 40 entrega una señal temprana de debilidad. Cuando sube y sobrepasa el nivel 20 significa el comienzo de una nueva tendencia (Obviamente que la línea ADX es una línea suavizada entre la diferencia de las líneas +DI y –DI.

Nuestro siguiente capítulo veremos un nuevo capítulo de análisis técnico avanzado.