Cursos de Forex - Oscilador Estocástico (K%D)
El oscilador estocástico fue usado y recomendado por George Lane (Presidente del Investment Educators, Inc., Watske, IL). Este indicador está basado en la observación de cómo los precios aumentan, los precios de cierre, en tendencia alcista, el indicador tiende a estar en la parte superior de gráfico. Opuestamente, en una tendencia a la baja, el indicador tiende a estar en la parte inferior del gráfico. Dos líneas (curvas) se usan en el oscilador estocástico: %K y la línea %D. %D es la línea más importante y es la que proporciona la mayoría de las señales.
El propósito es determinar donde el precio de cierre más reciente está en relación con un rango de precios dentro de un periodo determinado. Catorce jornadas es el periodo de tiempo más común para este oscilador. Para determinar la línea %K, la cual es la más sensible de ambas, se usa la siguiente fórmula:
%K = (CIERRE-MIN(%K))/(MAX(%K)-MIN(%K))*100
Donde:
CIERRE: Es el precio de cierre de hoy
MIN(%K): Es el precio mínimo en %K periodos
MAX(%K): Es el precio máximo en %K periodos
El promedio móvil %D es calculado acorde la siguiente fórmula: %D = SMA(%K, N)
Donde:
N: Es el periodo suavizado
SMA: Es el promedio móvil simple
La formula simplemente mide en una base porcentual de 0 a 100, donde el precio de cierre está relacionado con el completo rango de precios para un determinado lapso de tiempo. Un precio muy alto (sobre 80) podría poner el precio de cierre cerca del máximo del rango, mientras que un mínimo (bajo 20) situaría al indicador en la zona inferior.
La segunda línea (%D) es un promedio móvil simple de 3 periodos de la línea %K. Esta fórmula produce una versión llamada "Estocástico Rápido". Si se toma otro promedio móvil de 3 periodos de %D, una versión suavizada es graficada y ésta se llama "Estocástico Lento". Muchos de los operadores usan los Estocásticos Lentos porque entregan señales más confiables.
Estas fórmulas producen dos líneas que oscilan en una escala vertical de 0 a 100. La línea %K es más rápida, mientras que %D en más lenta. La señal más importante para observar es una divergencia entre la línea %D y el precio cuando %D se localiza dentro de las zonas extremos de sobreventa como sobrecompra. Es decir cuando está en valores bajo 20 y sobre 80.
La siguiente figura muestra un ejemplo de un estocástico lento de periodo 8 en el mercado Forex USD/JPY
Una divergencia de tendencia a la baja ocurre cuando la línea D está sobre los 80 y forma 2 máximos, siendo el segundo menor que el primero, mientras el precio sigue subiendo. Una divergencia de tendencia al alza se presenta cuando la línea D está bajo los 20 y forma dos mínimos siendo el segundo mayor que el primero, mientras los precios siguen bajando. Asumiendo que todos estos factores están ocurriendo, la señal de compra o venta se genera cuando la línea rápida %K cruza a la línea lenta %D.
Existen otros refinamientos en el uso de los Estocásticos, pero la explicación anterior cobre los puntos esenciales. A pesar de lo sofisticado que puedan parecer los estocásticos, la interpretación usual que se aplica para la mayoría de los osciladores se mantiene igual.
La gran ventaja de los osciladores estocásticos es que se pueden aplicar en varios rangos de tiempo, es así que es recomendable su utilización desde un espectro de un gráfico del mercado Forex de 4 horas hasta unos mensual. También es ampliamente usado en el gráfico de periodos de 30 minutos.
La siguiente figura muestra un gráfico del mercado Forex EUR/USD donde el indicador estocástico lento entrega señales de entradas
Los osciladores más comunes son los de 5 y 8 periodos en el mercado Forex y es popularmente usado junto a otros indicadores como el RSI.
Nuestro siguiente capítulo continuaremos con más osciladores.