CURSOS DE FOREX

El oscilador RSI fue desarrollado por J.Wedles Wilder Jr y presentado en su libro "New Concepts in Technical Trading Systems" de 1978. Y luego de unos años de su publicación este oscilador alcanzó niveles de popularidad impresionantes. Siendo usado ampliamente en todos los mercados financieros: Acciones, Futuros, Forex, etc. Y hoy en día, nos atrevemos a decir a que es impensable realizar un análisis técnico sin tener presente el indicador RSI.

J.Wedles Wilder Jr determinó que dos de los principales problemas que existen al construir una línea de momentum (usando diferencia de precios) es el movimiento errático que es causado por los cambios de precio bruscos. La forma del avance o retroceso del precio en los últimos 10 días puede causar repentinos cambios en la línea de momentum inclusive cuando los cambios en el precio son pequeños. Por lo tanto la línea de momentum debiera minimizar estas distorsiones. El segundo problema es siempre necesaria una constante para propósitos comparativos. El oscilador técnicos RSI no sólo proporciona suavizar la curva en su justa medida, sino que también crea una rango vertical de 0 a 100 que evita la utilización de una constante para medir la situación.

El término técnico "Fuerza Relativa" (relative strength) frecuentemente puede presentar errores de interpretación, porque "relativo" trae implícitamente una comparación con algo. J.Wedles Wilder Jr nunca intentó dar un significado comparativo a su indicador, por lo tanto podemos afirmar que el nombre del indicador RSI no es el adecuado. Sin embargo, el RSI sí soluciona el problema del movimiento errático y entrega señales claras de áreas de sobrecompra y sobreventa.

A continuación le presentamos la fórmula del RSI creado por J.Wedles Wilder Jr:

RSI = 100-(100/(1+RS))

RS = U/D

Donde:

U — Es el número promedio de "x" días de los cambios positivos del precio (promedio positivo).

D — Es el número promedio de "x" días de los cambios negativos del precio (promedio negativo).

Si se usan 14 días para el cálculo, para encontrar el valor del promedio positivo hay que sumar el total de puntos ganados(o pips en el caso de Forex) durante los 14 días y dividir ese total por 14. Para el caso del promedio negativo se deben sumar todos los puntos perdidos (pips en el caso de Forex) y dividirlos por 14. RS (Fuerza Relativa) se determina dividiendo el promedio positivo por el promedio negativo. Luego el valor de RS se inserta en la fórmula del RSI. El número de días se cambia variando "x" simplemente.

J.Wedles Wilder Jr originalemente usó un RSI de 14 días. Ampliar el periodo de tiempo suaviza la curva del indicador, es así que un RSI de 10 será más "brusco" que un RSI de 20.

Nuestra siguente figura muestra un RSI de 11 (muy usado en el mercado FOREX) con 20 en el mercado Forex EUR/USD.

Interpretación del RSI

El RSI se grafica en una escala vertical de 0 a 100. Movimientos sobre 70 son considerados una situación de sobrecompra, mientras que una condición de sobreventa son los movimientos bajo los 30. Debido a que puedan existir tendencias en los precios que empujan al RSI a niveles extremos es considerado como zona de sobrecompra sobre los 80 en mercados al alza y sobreventa bajo los 20 en mercados a la baja.

"Movimientos falsos" como J.Wedles Wilder Jr les llamó, ocurren cuando el RSI está sobre los 70 y bajo los 30. Una señal falsa en la zona de sobrecompra ocurre cuando el máximo en el RSI sobre la zona de 70 "falla" en superar al máximo anterior siempre dentro de una tendencia alcista. Análogamente en la zona de sobreventa, cuando el RSI bajo de los 30 pero sin bajar más sobre el mínimo anterior, todo esto dentro de una tendencia a la baja.

Las siguiente figura muestra un oscilador RSI de 14 en el mercado FOREX USD/JPY en una zona de sobreventa

Divergencias entre el precio y el indicador RSI: Las divergencias entre el precio y el RSI consisten en que la dirección (pendiente) entre ambos son contrarias. Las divergencias son un factor crucial de interpretación del indicador.

Las líneas de tendencia son extremadamente útiles para detectar las divergencias. Los promedios móviles también pueden ser usados para los mismos propósitos.

La siguiente figura muestra un clásico ejemplo de divergencia en el mercado Forex EUR/USD.

Cualquier tendencia con fuerza, ya sea al alza como a la baja, generalmente produce que el oscilador RSI se ubique en la zona de sobrecompra como de sobreventa. En tales casos, el indicador señala que el mercado está sobrecomprado o sobrevendido (según sea el caso). Sólo porque el indicador se ha desplazado a la una zona extrema no significa que sea una señal para cerrar la posición.

El primer movimiento dentro de una zona de sobreventa o sobrecompra debe considerarse como una advertencia. La señal de tomar atención es el segundo movimiento dentro de la zona de sobrecompra o sobreventa. Si el segundo movimiento falla en confirmar el movimiento del precio en nuevos máximos o nuevos mínimos - según la dirección de la tendencia – formando un doble máximo o mínimo en el oscilador, una posible divergrencia existe. En este punto, algunas medidas defensivas podrían tomarse con el objetivo de proteger la posición. Si el oscilador se mueve en la dirección contraria, rompiendo el máximo anterior (o mínimo) entonces una divergencia se ha producido y confirmado.

El nivel de 50 (en el medio del gráfico del RSI) generalmente se comporta como resistencia o soporte según la dirección de la tendencia y es considerado un punto de rebote. Muchos operadores consideran el cruce del RSI del nivel de 50 como una señal de compra o venta respectivamente.

Por último, podemos mencionar que el RSI de 10 es muy usado en el mercado FOREX, como el RSI de 14. Cada mercado debiera adecuarse a un RSI específico o varios, siempre buscando las señales mencionadas anteriormente. Consideramos necesario siempre ver los RSI de 11 y 14 para el mercado FOREX.

Nuestro siguiente capítulo seguiremos con el acertivo oscilador estocástico.